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Veranstaltungen

qx-Club meets FaRis: Altersvorsorge in Deutschland (Präsenztermin!)

"Die reine Beitragszusage – hohe Renditen für eine stabile Rente"
Referent: Thomas Hagemann (Mercer)

Die reine Beitragszusage ist die jüngste Zusageart der betrieblichen Altersversorgung. Sie kommt ohne Garantien aus und ermöglicht die Investition in Sachwerten mit hohen Renditen. Kollektive Puffer helfen, dennoch stabile Renten zu erzielen.

Die regulatorischen Vorgaben für die reine Beitragszusage ermöglichen verschiedene Gestaltungen, beispielsweise Versorgungsbausteinsysteme mit schwankenden Kapitalkonten, Abschluss von Rückdeckungsversicherungen, Kapitalanlage mit Wertsicherungskonzepten oder Renditepuffer für die Anwartschaften.

Nicht alle diese Gestaltungen entsprechen der ursprünglichen Zielrichtung des Gesetzgebers. Es stellt sich die Frage, welche dieser Gestaltungen besonders vorteilhaft sind, an welchen Stellen es der Gesetzgeber nachbessern sollte und welche Eigenschaften auch Vorbildcharakter für andere Formen der Altersversorgung haben könnten.

"Das Rendite-Risiko-Dilemma in der privaten Altersvorsorge"
Referent: Oskar Goecke (TH Köln)

Die Reform der Riester-Rente konnte die alte Koalition nicht mehr umsetzen, obwohl ein guter Entwurf für ein Altersvorsorgedepotgesetz vorlag, der im Kern vorsah, Altersvorsorgeprodukte ohne bzw. mit reduzieren Garantien zu ermöglichen mit dem Ziel, das Sparen rentabler zu machen.

Die Kapitalmarkttheorie aber auch die Empirie lehrt, dass höhere Renditen mit höheren Risiken einhergehen. Dieses Rendite-Risiko-Dilemma soll anhand realer Kapitalmarktdaten beleuchtet werden. Zum einen muss man sich Klarheit darüber verschaffen, was man mit Risiko meint bzw. wie man es misst. Zum anderen stellt sich die Frage, welche Sparergruppen sich welches Risiko leisten können. Es besteht die Gefahr, dass gerade die Sparergruppen, die bei der Altersvorsorge besonders gefördert werden sollen, am Ende solche Produkte wählen, die (vermeintlich) ein geringes Risiko haben, aber auch nur geringe Renditen ermöglichen.

Ort: TH Köln, Hörsaal 69, Claudiusstraße 1, 50678 Köln (PRÄSENZTERMIN!)