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Stochastische Modellierung von Arbeitslosigkeit im Kontext eines Pan-Europäischen Pensionsprodukts (PEPP)

Im Jahr 2022 soll das Pan-European Personal Pension Product (PEPP) auf dem europäischen Kapitalmarkt eingeführt werden. Das PEPP zeichnet sich durch niedrige Kosten, hohe Verbraucherschutzanforderungen und ein EU-weites Mitnahmerecht aus. Die European Insurance and Occupational Pension Authority (EIOPA) wurde von der Europäischen Kommission beauftragt, einen technischen Regulationsstandard auszuarbeiten. In diesem Rahmen erschien im August 2020 das Paper: “Pan-European Personal Pension Product (PEPP): EIOPA’s stochastic model for a holistic assessment of the risk profile and potential performance”, in dem ein versicherungsmathematischer Rahmen vorgestellt wurde, womit sich die mögliche Performance eines PEPP-Produkts bewerten lässt. Hierbei wurde neben Empfehlungen zur Modellierung von Zinsentwicklungen, Inflations- und Aktienmarktrisiken auch ein Modell zur Beschreibung von Arbeitslosigkeit integriert.
Der Referent hat dieses Modell im Rahmen seiner Bachelorarbeit genauer analysiert. Im ersten Schritt stellt er einen stochastischen Prozess vor, der auf individueller Ebene das Auftreten von Arbeitslosigkeitszeitpunkten modelliert. Davon ausgehend wird die Auswirkung von Arbeitslosigkeitszeitpunkten auf die künftige Reallohnentwicklung und damit auch auf die Spareinlagen im PEPP beschrieben. Abschließend wird analysiert, wie sich die Verteilung des Gesamtvermögens zum Renteneintritt durch eine Integration des Arbeitslosigkeitsrisikos, in unterschiedlichen Investitionsstrategien, verändert.

Referent: Tom Huber (Universität Ulm)

Ort: MS Teams-Webkonferenz (BELTIOS P&C GmbH), die Zugangsdaten erhalten alle Teilnehmer ca. 1 Woche vor der Veranstaltung